저번 포스팅에 올렸다시피 미국 증시에 관심이 생겨서 요즘 밤마다 미국 주식을 보는 중이야... ㅎㅎ 내 돈 넣고 하는 일종의 게임...?이다 보니 자연스레 주가에 영향을 미치는 요인들을 파악하려 하게 되고 미국 정세와 큰 이슈들에 관심을 가지게 되었어.
최근 중국에서 발표한 ai모델인 딥시크(DeepSeek) 여파로 인해 며칠 전 엔비디아를 포함한 미국 기술주들이 엄청나게 급락한 일이 있었어. 간단하게 말하자면 딥시크는 기존에 사용하던 챗gpt와 비슷한 ai 언어모델인데, 성능도 준수한데다가 딥시크를 개발할 때 필요한 비용이 기존 ai 모델에 비해 말도 안되게 저렴해서 시장에 충격을 주었어. 그니까 지금까지는 엔비디아의 고성능 gpu를 포함한 값비싼 고급 연산처리장치를 이용해야만 개발할 수 있다고 믿었던 것이, 그만큼의 비용을 지출하지 않고도 성능을 구현할 수 있다고 하니... 당연히 엔비디아를 포함하여 이와 관련된 미국 주식들의 주가가 급하락하는 상황이 발생했지.
이건 엔비디아의 일봉차트인데, 저기 표시된 부분 보면 주가차트가 부드럽게 이어지지 못하고 갑자기 뚝 떨어지는 현상을 볼 수 있어. 이렇게 주가가 부드럽게 이어지지 못하고 공백이 생기는 구간을 갭(gap)이라고 해. 주가가 급등하거나 급락할 때 나타나.
갭이 발생하는 이유는 여러가지가 있어.
1. 호재/악재에 대한 반응 : 기업실적발표나 신제품 출시, 인수합병과 같은 호재가 있을 때 주가가 뛰면서 상승 갭이 발생할 수 있고, 실적 부진, 주식 병합, 임상실험 실패 등 악재가 있을 때 하락 갭 발생이 발생할 수 있어.
2. 본장 마감 후 중요한 뉴스 발생 : 본장이 마감했지만 프리장, 데이장, 애프터장 등에서도 거래가 이루어지기 때문에 엄청나게 중요한 뉴스가 장 이후에 발표되었다면 주가가 급상승/급하락 한 채로 시작되기 때문에 갭이 발생해.
3. 거래량 부족으로 인한 가격 변화 : 거래량이 부족하면 단 몇 주만으로도 가격을 올리고 내릴 수 있기 때문에 갭이 발생할 수 있어.
보통 갭이 발생하는 이유는 1번과 2번(어찌보면 둘 다 똑같은 얘기야)으로 인해 발생하지. 그러면 이렇게 생긴 갭은 다시 메워질까 아니면 공백이 생긴 채로 추세를 유지할까?
갭 메우기란 저 공백을 채우기 위해 주가가 다시 상승하거나(급락 후) 하락하는(급등 후) 현상이야. 나는 지금 급락의 경우 발생하는 갭에 대해서 말하고 있으니 주가가 급락할 때 다시 올라갈 가능성이 있는가?에 대해서 이야기할게.
일반적으로 기업의 펀더멘탈에 문제로 인한 갭이 아닌 외부 악재로 인한(관세부과 등) 기업에 한해서 갭은 다시 메꿔질 가능성이 높다고 해!! 이번 엔비디아같은경우는 사실 기업의 펀더멘탈에도 살짝 문제가 생길 수 있는 소식이긴 했어. 왜냐하면 굳이 값비싼 엔비디아의 고성능 칩을 사용하지 않아도 될 수 있는 가능성이 제기되었기 때문이지. 하지만 딥시크를 발표한 나라가 중국이기도 하고... 미국 시총 1위에 빛나는 엔비디아이기 때문에... 나는 믿고 매수...!! ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
그리고 지금 들려오는 소식들에 의하면 딥시크가 실제로 저가형 칩만을 사용해서 그정도의 성능을 구현할 수 있었는지에 대한 의문도 제기되고 있고, 여러 조사가 필요하다고 하는 상황이라고 하니... 기업의 펀더멘탈에 문제가 생기진 않지 않을까 하는 나의 개인적인 생각.
그렇다면 갭이 메꿔질 수 있는 기술적 이유에 대해서 매매의 관점에서 생각을 해보자. 일단 하나의 조건이 있어. 갭하락한 가격이 이전 차트에서 지지선을 뚫고 내려가는가 아님 지지받는 상태인가를 봐야해. 만약 지지선을 뚫고 내려가면 이건 갭메우기가 일어날 가능성이 낮아. 반대로 지지선을 뚫고 내려가지 않는다면, 이 부근은 과거에도 여러번 지지를 받아낸 가격대이기 때문에 매수세가 강하게 유입될 가능성이 높고 갭이 메워질 가능성이 높아. 그래서 갭메우기가 실현되려면 지지선이탈을 하는가 하지 않는가가 중요해.
또한 기업의 펀더멘탈에 문제가 없는 단기적인 외부 요인 때문이라면 당연히 기업의 가치에는 변화가 없으니 급하락을 저가매수기회로 생각하는 투자자나 기관이 많아질거야. 따라서 갭이 자연스럽게 메워지면서 상승하겠지?
이번 엔비디아와 딥시크 사태의 경우도 딥시크 발표 직후에는 엔비디아 펀더멘탈에 문제가 생겼다고 볼 수도 있지만 지금 나오는 뉴스들과 소식들을 보면 엔비디아는 아직 건재할 것 같다는 게 내 생각... 그래서 난 갭하락 발생시 매수한거고!
정리하자면 갭하락이 발생하고 갭이 메워질 수 있는 조건은
1) 지지선을 뚫고 내려가지 않아야 한다.
2) 기업 펀더멘탈에 문제가 생기지 않아야 한다.
이렇게 볼 수 있겠어! 이런 경우에는 거의 대부분 갭이 메워지면서 상승할 거라고 생각해!!
엔비디아 주주들 이번 사태로 인해 급손실을 본 사람이 많겠지만 모두들 성투하자!!
그리고 이 포스팅은 내 개인적인 의견이므로 투자는 신중히! 본인의 판단과 신념으로 투자하시길~
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